【剖解大盘】依依社区

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A股终于有所起色，成交量接近了6000亿，大资金早上发动了一波凌厉的攻势，港股这边诚然指数还跌了0.02%，但盘面结构还不错。

好意思国7月未季调CPI年率为2.9%，连续第四个月回落，为2021年3月以来初次重回“2字头”，低于市集预期的3%，7月未季调中枢CPI年率为3.2%，连续第四个月回落，为2021年4月以来最低水平，月率录得0.2%，均适合市集预期。这个数据基本细目好意思联储在9月降息莫得悬念，不外，关于降25个基点，如故更大幅度50个基点还不好说，测度还要看每周的空闲施济苦求和9月6日将发布的8月份非农办事数据。之是以不细目降几许，因为好意思股的走势并莫得大涨，证明还有疑虑。

关于国内而言，不论降几许，惟有开启降息等于利好，地产股当然是要有暗示，奥园(03883)公告：因为巨额债务重组收益致中期亏转盈，告成被资金拉高了26.40%。

告成刺激更大的是银行股，招行(03968)及邮储行(01658)等皆在2%以上;好久莫得活跃的券商鼓吹方证券(03958)及海通证券(06837)也皆在2%以上。保障鼓吹说念主保(01339)三大子公司前7个月原保障保费收入总共4680.45亿元，同比增长3.9%，今天破裂病笃压力位。

按理说，金融皆在动，指数应该涨起来，主要原因是几大互联网巨头拖了后退。

8月13日依依社区，Valve公布了Steam平台最新一周销量榜(2024年8月6日至13日)，《黑神话：悟空》拿下了Steam宇宙周销量冠军。算作国产游戏的扛鼎之作，《黑神话：悟空》预售情况相配火爆，销售额已破亿元，在国内，B站和微博的点击量在短短两小时内便达到了306.7万次，挑剔量破裂4万条;在国际，IGN和Playstation等闻名游戏账号在YouTube上同步发布的预报片，总浏览量也达到了14.1万次。据悉，该游戏的设立资本瞻望将跳跃4亿元，其预售价钱基础版为268元。将于8月20日厚爱发售，如斯火爆，证明对中国文化的认可感在擢升，亦然文化自信的体现，瞻望对游戏业产生较大正面提振，行业方面，近日，7月国产收罗游戏版号下发，米哈游《星布谷地》、腾讯客户端游戏《暗区解围：无尽》、吉比特《杖剑神话》、三七互娱《无尽梦幻》等105款游戏过审。中国儒意(00136)背靠腾讯，领有广博极品影视游戏IP，收购万达电影后，万达院线游戏也一并划归给了儒意。今天涨超5%，网易-S(09999)：凭据Sensor Tower此前发布的数据，网易手游《长时持续》前两周在中国市集苹果iOS系统上的下载量达到了414万次，与腾讯《地下城与强者》手游首发时的进展失色。机构看好《长时持续》手游将成为《蛋仔派对》之外的新爆款。今天涨3.89%。

8月15日，华为Mate 60系列官宣调价，这是该系列自旧年8月推出以来的初次降价。纵容本年6月末，华为Mate 60系列全版块销量已跳跃一千万台。降价的原因：一方面陆续霸占市集份额，另外是新品又要出来了。华为三折折叠屏手机有望于9月发布，其中增量较大的等于搭钮，2023年公司精密结构件板块收入同比增长跳跃30%，其中搭钮居品竣事大量量出货，成为精密结构件板块的全新增长引擎，明天将捏续实行导入至更多的名堂中。今天涨3.86%，在手机活跃、AI PC多款新机上市等刺激之下，芯片封装业务的ASMPT(00522)也捏续走强，再涨4.7%。 凭据海关总署数据，2024年6月中国电子烟出口额10.0亿好意思元，同比+5.9%，延续向好态势，主要系出口数目擢升，均价同比虽下降但环比有所改善。念念摩尔国际(06969)涨3.61%。

今天陆续看国际巨头的仓位变化，周四公布的文献自大，纵容二季度末，伯克希尔的好意思股捏仓价值为2799.69亿好意思元，较一季度末(3320亿好意思元)下降521亿好意思元。二季度伯克希尔总共减捏10只证券，其中砍仓最狠的是苹果公司，告成从7.89亿股告成降至4亿股。另外，好意思国云计算公司Snowflake，以及媒体集团派拉蒙环球亦然诠释期内唯二遭到伯克希尔清仓的股票。在增捏方面，巴菲特在二季度陆续增捏西方石油，以及上个季度才首度透露的“奥秘捏仓”安达保障。新进了两家公司的仓位，差别是好意思国最大好意思妆零卖商Ulta好意思妆，以及航空航天和电子公司HEICO。

再看高瓴、高毅等中资私募机构的国际投资动向。数据自大，二季度高瓴旗下HHLR Advisors在好意思股市集捏仓总市值为40.54亿好意思元，前十大重仓股为拼多多、百济神州、阿里巴巴、贝壳、传奇生物、唯品会、网易、ARRIVENT BIOPHARMA、携程、KINIKSA PHARMACEUTICALS，其中8只为中概股。高毅的好意思股捏仓市值达到7.62亿好意思元，环比一季度末的5.54亿好意思元市值增长了37.68%。前十大重仓股差别是拼多多、华住、网易、爱奇艺、Meta、腾讯音乐、百胜中国、中通快递、贝壳和微软。投资者不错模仿参考一下念念路。

小米创办东说念主、董事长兼CEO雷军在微博发文自大，历程一系列的提产举措，小米SU7的拜托仍在捏续提速。8月14日20点起，小米SU7 Max的拜托进一步加快，现不才定对比此前锁单瞻望拜托周期镌汰6周;仍是锁单的小米SU7 Max订单的瞻望拜托周期，最高也可镌汰5周，今晚会陆续体现。小米(01810)涨超2%。

【板块聚焦】

本周硅料价钱陆续小幅上升，比如N型料成交价3.9-4.4万/吨，均价4.1万/吨，环比增长1.49%，部分企业新坚韧订单启动出现广博上升。库存来看，8月19家多晶硅企业中14家磨真金不怕火，瞻望产量13.5万吨，下流硅片产量51-52GW，8月硅料有望达到供需均衡。行业库存约20万吨露面，比较最高点30万吨已有清澈消化，供需捏续改善。需求方面，三季度国内装机发力，需求拉动组件市集好转，9月中下旬末端提前备货，9月排产有望进一步擢升，为上游加价提供强复古。

现在产业链无法承受失掉运营的玩家越来越多，行业出清拐点更加了了，上头发文扼制招商引资的补贴泛滥表象，供需关联正走在好转的路上。

主要品种：协鑫科技(03800)、福莱特玻璃(06865)。

【个股掘金】

中国宏桥(01378)：基本面易涨难跌 估值水平有擢腾飞间

电解铝行业现在处于供应见顶的情状，产能实在达到上限，明天增量有限。贵州安顺铝和中铝等名堂瞻望来岁才会投产，四川也有待复产的技改名堂，但举座增量不大。需求方面，现在处于淡季，进展较为疲软，价钱下落至资本复古位，难以陆续下落。氧化铝市集本年出现供不应求的情况，主要由于国内矿石焦躁和国际事故导致供应减少。澳大利亚和印度的减产对宇宙供应产生较大影响，导致入口减少。氧化铝价钱因此保管高位，现货成交价钱跳跃500好意思元。

点评：24年以来，公司两大主要居品电解铝及氧化铝价钱均清澈上行。24Q1、Q2电解铝均价差别为19047元/吨、20584元/吨;氧化铝均价差别为3325元/吨、3564元/吨。同期主要原材料煤炭、阳极炭块等的采购价钱有所下降。24Q1、Q2山西能源煤坑口均价为749元/吨、700元/吨;预焙阳极均价为4534元/吨、4597元/吨(23Q4均价4858元/吨)。凭据中泰证券测算依依社区，24Q1、Q2电解铝行业吨净利差别为1658元/吨、2502元/吨;24Q1、Q2氧化铝行业吨净利差别为356元/吨、558元/吨。公司两大主贸易务盈利均清澈膨大。公司在铝行业企业限制、资本和盈利才智宇宙率先，估值水平对标国际具备90-128%的擢腾飞间。